提交银国际:护持必赢亚洲官网“买进入”评级

发帖时间:2018-09-12 03:55

  • 标签:

  雅居乐地产 (3383.HK)

  5 月及6 月的月度合条约销特价而沽顶出产增快预期加以快,首要受到佛地脊及叁水的新项目所带触动。年底于今的合条约销特价而沽体即兴与办层的方案不符 – 于上半年完成丁度目的的40%。雅居乐己早年底宗采取较主动的购地战微,因办层预期土地本钱将持续添加以,且公司拥有需寻求添加以土地库存放。雅居乐转为专注于规模较小的项目,以加以快资产周转。余外面,公司亦较注重二、叁线城市及预期盈利比值高于35%的项目。

  所拥有到来看,雅居乐的展开战微平分,能满意广东方节微绵软弱的用家需寻求的同时,亦能护持旅游物业和高端项目的高盈利比值。我们认为其当前的估值折让 (较资产净值折让60%)将能收小,护持「买进入」评级。

    热门排行

    bwin手机版app-官方娱乐平台